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来源：券业行家

连续多家上市公司公告，均出现了头部券商中信建投及麾下保代的名号。行家探查发现，因紫晶存储案的两名保代，在被纳入D类名单后，似乎受到了严密的“保护”。

公告换岗收获感谢

2024年10月8日，光莆股份（300632.SZ）发布《关于变更持续督导保荐代表人的公告》称：收到中信建投出具的《关于变更厦门光莆电子股份有限公司创业板非公开发行股票持续督导保荐代表人的函》，邱荣辉先生、刘能清先生因个人工作调动原因无法继续履行持续督导职责，为保证对公司持续督导工作的正常进行，中信建投现指派林建山先生、杨恩亮先生、担任公司持续督导保荐代表人，继续履行相关职责。光莆股份及董事会对邱荣辉先生、刘能清先生在持续督导期间所做的工作表示衷心的感谢！

稍早之前的9月26日，澳柯玛（600336.SH）发布公告称，刘能清先生因个人工作调动原因无法继续履行持续督导职责。为保证持续督导工作有序开展，中信建投指派保荐代表人陈书璜先生接替刘能清先生担任公司持续督导保荐代表人。澳柯玛董事会对刘能清先生在担任公司保荐代表人期间所做工作表示衷心的感谢。

无独有偶，9月10日，清研环境（301288.SZ）发布公告称，邱荣辉先生因个人工作调动原因无法继续履行持续督导职责，为保证持续督导工作的正常进行，中信建指派蔡柠檬先生接替担任公司持续督导保荐代表人，继续履行相关职责。清研环境及董事会对邱荣辉先生在公司首次公开发行股票并在创业板上市及持续督导期间所做的工作表示衷心的感谢。变更次日，徐新岳和蔡柠檬作为保代签署的《2024年半年度持续督导跟踪报告》公告披露。

三家上市公司的公告，“轮流”出现了来自中信建投的两名保荐代表人。这让行家颇有些好奇。

不查不知道，一查还有情况。

D类在列涉及大案

据中证协从业人员信息，邱荣辉和刘能清的名下均有一则监管处罚和一则自律处分记录。

耐人寻味的是，两位的执业岗位均在今年9月25日由保荐代表人变更为“一般证券业务”。

行家发现这两位虽然已经离开保代岗位，却依然出现在D类保代名单中。涉事的原因，来自广东紫晶信息存储技术股份有限公司（简称：紫晶存储）。

今年8月27日，广东证监局认定中信建投作为紫晶存储科创板上市保荐机构，“存在未审慎核查销售设备的安装调试及维护等配套服务、未审慎核查销售收入确认有关合同和单据的异常情况、未按其制订的核查程序对有关客户开展走访、未审慎核查收入截止性、未审慎核查银行存款、未审慎核查紫晶存储及其实际控制人与重要客户及供应商的关联关系及资金往来情况、未充分核查验证公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性、未审慎核查对外担保事项、未审慎核查销售收入真实性等问题”。邱荣辉、刘能清作为保荐代表人，是上述行为直接负责的主管人员，被广东证监局认定为不适当人选，三年内不得担任证券发行上市保荐业务相关职务或者实际履行上述职务。

顺便一提，执业岗位同样显示为中信建投证券的D类保代汪家胜，涉事项目为其在平安证券任职时涉及的乐视网信息技术（北京）股份有限公司（简称：乐视网）首发上市项目。这也让行家感慨：世界太小了。

从时间节点来看，在被认定为不适当人选近一个月后，两位终于调离了保代岗位。而其负责的持续督导项目，完成交接还要更晚。这难免让人疑惑，中信建投对违规人员的内部问责，是否是“点到为止”？

损失十亿终止调查

说起紫晶存储，勾起了行家并不久远的记忆。

2020年2月26日，由中信建投证券保荐，“紫晶存储”在科创板敲钟上市。仅用了三年零五个月，就在2023年7月7日因欺诈发行摘牌退市，退市速度仅次于东兴证券保荐的“泽达易盛”。

而在紫晶存储退市前不久，为平息投资者的怒火，中信建投主动“赎罪”。斥资10亿元，与同案三家中介机构共同设立赔偿基金，用于先行赔付适格投资者的投资损失。在相关公告中，中信建投表示，此举旨在以维护投资者合法权益，维护证券市场秩序稳定。

不愧是头部券商。

要知道，中信建投2023年营业收入为232.43亿元，归母净利润我70.34亿元，加权平均净资产收益率达到8.59%，“继续保持行业领先水平”。其投行条线创收48.03亿元，创利18.67亿元，支付赔款绰绰有余。

或许，财大气粗的中信建投，直接认了这十亿的损失。大不了“苦一苦”其13.69万名股东。

而在紫晶存储案发之际，证监会还曾经对中信建投进行调查。多家媒体曾猜测，这一性质恶劣的事件，是否会如当年的“万福生科”案掀翻平安证券那样，撼动中信建投“投行顶流”的地位。

然而，世事难料。2023年12月29日，证监会与中信建投等四家机构签署承诺认可协议。今年8月30日，因中信建投等四家当事人已经履行承诺认可协议，证监会决定终止调查。

C类保代行业之最

不过，中信建投虽然没有因为紫晶存储收到针对机构的罚单，但最近两年来其罚单也不少。涉及项目包括芯天下、云鼎科技、格力地产（维权）、中兴新材、常熟汽饰、大参林（维权）、恒达智控等。

最近三年，中信建投有22名在任保代位列C类，3名时任保代位列D类。以C类保代处罚人数来看，超过海通证券（21名），新晋行业之最。

投行高管委以重任

中信建投证券分管投行的高管刘乃生先生，是一位资深人士。

生于1971年，刘乃生早年曾在曾任职于中国新兴（集团）总公司、中国科技国际信托投资有限责任公司、中国科技证券有限责任公司任职。他于2006年3月加入中信建投，职位不断提升。他于自2014年1月起担任执行委员会委员，位列高管序列。

今年7月，中信建投发生人事变动，刘乃生接替王天广出任董秘。然而，在今年9月中信建投签发的文件中，他依然作为投行业务负责人签字。

自媒体@机构之家 有如下点评。董秘作为公司治理的关键角色，肩负着维护公司合规运营、保障信息披露质量的重任。作为投行业务的关键领导者，未能有效遏制合规风险的蔓延，反而让问题愈演愈烈。这不禁让人质疑：一个无法在本职岗位上妥善处理合规问题的高管，又如何能够胜任董事会秘书一职？

在人事任命和合规管理方面，中信建投证券或许需要拿出令人信服的理由。

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责任编辑：杨红卜